Только для крупных

Подавляющее большинство национальных коммерческих банков даже если бы хотели, не могли бы позволить себе финансирования внешнеторговых контрактов, считают эксперты. Причем это относится не только к мелким и средним финансовым структурам, но и к достаточно крупным банкам, зачастую занимающим заметные позиции на рынке кредитования или рынке привлечения вкладов физлиц. Причина проста: для работы с обслуживанием внешнеэкономической деятельности требуются сотни или десятки миллионов долларов. Поэтому существует разделение клиентов банков между госбанками и коммерческими банками: первые финансово обеспечивают самые «вкусные» контракты, вторые — за редким исключением работают с клиентами, заключающими договоры на небольшие суммы. В основном с предприятиями, относящимися к малому и среднему бизнесу.

К числу преимуществ, которыми располагают государственные банки, относится то, что они имеют более низкую себестоимость привлечения средств с международного рынка, чем частные банки. Например, Внешторгбанк в течение 2005 года привлек на рынке капиталов около 120 млрд рублей и стал первым российским банком, который осуществил выпуск тридцатилетних еврооблигаций, а также субординированных еврооблигаций. Стоит отметить, что и в том, и в другом случае размещение состоялось на очень выгодных для банка условиях, а спрос на его долговые инструменты намного превысил предложение. Неудивительно, что это позволило Внешторгбанку не только сохранить статус лидера в области обслуживания ВЭД, но и укрепить свои позции на этом рынке: в 2005 году с ним активно сотрудничали более 90% всех российских клиентов, относимых к категории крупного бизнеса. ВТБ — один из немногих банков страны, аккредитивы и гарантии которого без дополнительных условий и обеспечения принимаются иностранными кредитными организациями и компаниями. Примерно такие же позиции на рынке занимает и ВЭБ.

Однако возникает вопрос: долго ли еще продержится монополия госбанков на рынке обслуживания внешнеэкономической деятельности. По мнению Натальи Бойко, менеджера департамента управления финансами и контроллинга ООО «БДО Юникон Консалтинг», пока только крупные игроки могут рассчитывать на серьезные дивиденды. «Рынок уже практически поделен и серьезных изменений не ожидается. Скорее всего, услуги будут развиваться в сторону повышения технологичности и оперативности обслуживания», — полагает аналитик. Тем не менее коммерческие банки пытаются отвоевать себе место под солнцем: здесь, как считает Наталья Бойко, можно провести параллель с ситуацией на рынке розничных услуг, где наблюдается снижение доли государственного Сбербанка за счет наращивания доли «частников». «Коммерческие банки более расторопны, и им есть за что бороться», — говорит Наталья Бойко. Кроме того, увеличивается доля иностранного капитала в российских коммерческих банках, что позволит им не только получить выход на международные рынки, но и освоить новые технологии, усиливая свои конкурентные позиции.

Елена Бронникова, заместитель начальника управления международного финансирования Промсвязьбанка, также считает, что о монополии госбанков теперь можно рассуждать только с серьезными оговорками. У последних появляются конкуренты среди крупных частных кредитных организаций, преимущество которых состоит «в более гибком подходе к обслуживанию клиентов, в менее бюрократизированном внутреннем организационном процессе, обуславливающем более быстрое принятие решений по клиентам, в привлечении более профессиональных кадров и топ-менеджеров», отмечает Елена Бронникова.

Однако самые опасные конкуренты для госбанков на рынке обслуживания ВЭД, что называется, «на подходе»: российские «дочки» иностранных банков, по мнению аналитиков, имеют все шансы потеснить и ВТБ, и ВЭД. Они за счет высоких рейтингов «материнских» структур могут привлекать не менее дешевые и «длинные» средства на рынках капитала, чем российские госбанки. Кроме того, они более технологичны и мобильны и в ряде случаев способны предложить российским предприятиям самые разнообразные инструменты ВЭД. Еще одно преимущество — связи, которыми их «материнские» структуры располагают среди западных производителей: это, по словам аналитиков, тоже может сыграть не последнюю роль в грядущем переделе рынка обслуживания ВЭД.

Пока же, как резюмирует Сергей Степанов, заместитель начальника управления международного торгового и проектного финансирования Оргрэсбанка, ситуация такова: на рынке обслуживания ВЭД работают примерно 100 крупнейших российских банков. При этом себестоимость продуктов для этих банков, конечно, разная, но, тем не менее, сопоставима, считает эксперт. Гибкая политика установления рисковой маржи позволяет делать клиентам конкурентоспособные предложения. Целевой рынок, по мнению специалиста, далеко не насыщен. Например, по данным на конец 2005 года насыщенность рынка продуктами торгового финансирования составляла всего около 20%.

Жесткие требования западных коллег

Одним из факторов, снижающих конкурентоспособность российских коммерческих банков, являются очень жесткие требования по обслуживанию ВЭД со стороны их западных коллег. Иностранные партнеры настаивают на необходимости повышения прозрачности структуры акционерного капитала отечественных банков и бизнеса в целом, на внедрении новых, более жестких стандартов риск-менеджмента, на том, чтобы российские банки, работающие на рынке ВЭД, создавали условия для повышения своих кредитных рейтингов, присвоенных им международными рейтинговыми агентствами.

Ужесточение законодательства по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, накладывает на российские банки и их клиентов очень жесткие требования. Все помнят историю, когда американские банки стали в массовом порядке избавляться от российских корсчетов. Причем таких кампаний было несколько: за год, прошедший с весны 2004-го до весны 2005 года, были закрыты корсчета почти 300 российских финансово-кредитных структур. Официальная версия гласила, что массовое закрытие корсчетов произошло из-за высокой себестоимости мониторинга транзакций в рамках борьбы с отмыванием денег. Реальная же причина была известна всем: налицо был «кризис доверия» по отношению к национальным банкам из-за подозрений в «отмывании» ими средств. Подобная практика привела к тому, что большинству небольших российских банков пришлось работать через Внешэкономбанк, Внешторгбанк или крупные европейские кредитные организации.

Вместе с тем, американские банки продолжают запрашивать все более подробную информацию по операциям своих контрагентов. Дело доходит до того, что россиянам приходится обосновывать и подтверждать чуть ли не каждую транзакцию, доказывать, что она не связана с отмыванием.

Разнообразные и стандартные

Если перечислять основные услуги в применении к финансированию внешнеторговых контрактов, то речь может идти, с одной стороны, об организации расчетов по контракту, составлении платежной статьи внешнеторгового контракта, проведении переговоров с иностранными контрагентами клиентов с целью защиты и лоббирования интересов клиента, различного рода консультациях. С другой — об организации торгового, структурированного и проектного финансирования, которые банк предлагает своим клиентам, вовлеченным во внешнеторговую деятельность.

Юлия Пономарева, ведущий кредитный инспектор Международного промышленного банка (МПБ), отмечает, что в настоящее время продукты достаточно разнообразны и в тоже время стандартизированы. Для организации расчетов и торгового финансирования, как правило, предлагаются аккредитивы, гарантии, векселя, форфейтинг, факторинг, синдицированное кредитование и т.д. К услугам, рассчитанным на внешнеэкономическую деятельность предприятий, относятся и гарантии перед таможенными органами Федеральной таможенной службы РФ, выпуск и обслуживание «таможенных карт».

Предложение того или иного продукта и услуги клиенту банком, как правило, определяется спецификой сферы деятельности клиента и заключаемого контракта, а также предметом контракта, сроками финансирования и многими другими факторами.

Наталья Бойко («БДО Юникон Консалтинг») подчеркивает, что специфика услуг банков для внешнеэкономической деятельности предъявляет довольно высокие требования к финансовым институтам: «Затраты на создание соответствующей инфраструктуры, открытие линий в западных банках — процесс весьма трудоемкий и длительный. Например, обслуживание «таможенной карты» требует серьезной технологической базы».

Самые привлекательные услуги

В настоящее время интерес корпоративных компаний сводится не столько к обслуживанию их международных расчетов, сколько к поиску новых возможностей пополнения своего оборотного капитала, к новым инструментам финансирования их деятельности, оптимизации их товарных потоков, минимизации издержек, получению более дешевых и долгосрочных кредитных ресурсов. Именно поэтому наиболее привлекательными на рынке банковских услуг являются продукты торгового, структурного и проектного финансирования, отмечает Елена Бронникова (Промсвязьбанк). Причем эти продукты выгодны как клиентам, так и банкам. Клиенты получают возможность привлекать более дешевые кредитные ресурсы в сравнении со все еще достаточно дорогими кредитными продуктами местного рынка. В Связь-Банке «БО» рассказали, что по сравнению с обычным банковским кредитованием торговое финансирование отличается более низкой стоимостью для клиента: примерно на 30% ниже цены классического банковского кредита. Привлекательность этой услуги для банков заключается в расширении географии своего сотрудничества с международными финансовыми институтами, экспортными кредитными агентствами, в увеличении объемов международных операций со сложившимися партнерами.

В Международном промышленном банке также особо выделяют торговое финансирование. Среди его основных преимуществ Ю. Пономарева (МПБ) называет снижение стоимости ресурсов и увеличение срока их привлечения по сравнению с обычным кредитованием. «Кроме того, уменьшаются финансовые и коммерческие риски, а финансовые потоки при реализации внешнеторговых контрактов становятся оптимальнее», — говорит она. При финансировании импорта покупатель может отказаться от авансовых платежей, получить отсрочку оплаты товара на несколько лет, снизить стоимость закупаемых товаров, застраховаться от ряда рисков по контракту. А при финансировании экспорта у продавца появляется возможность профинансировать производство или закупку товара и получить гарантию оплаты по контракту.

Аккредитив — любимый инструмент

Банкиры почти единодушно называют аккредитивы (обязательство произвести оплату по предоставлению определенных документов) одним из наиболее перспективных и динамично развивающихся инструментов. Эта услуга предоставляется банками при импортных операциях их клиентов. В настоящее время, когда доходность по кредитным продуктам падает, аккредитивы становятся все более привлекательными. По оценкам аналитиков, годовой оборот российского рынка аккредитивов сейчас составляет примерно 7—8 млрд долларов. Рынок аккредитивов ежегодно увеличивается примерно на 1—2 млрд долларов, пропорционально росту объемов импорта.

Наталья Федорова, начальник управления документарных операций и валютного контроля Внешторгбанка, считает, что преимущества аккредитивной формы расчетов как для экспортера, так и для импортера заключаются в самой природе аккредитива, который сочетает в себе расчетную и гарантийную функции. Аккредитив обеспечивает продавца независимой банковской гарантией платежа за выполненные работы (оказанные услуги или поставленные товары) дополнительно к контрактным обязательствам покупателя. А покупателя — гарантией получения товаров (работ, услуг) в установленные сроки и возможностью контролировать их оплату, если нарушены условия аккредитива. Кроме того, документарные аккредитивы предоставляют широкие возможности по организации финансирования торговых операций и позволяют банкам осуществлять контроль за расходованием предоставленных клиентам кредитных средств.

Специалисты Связь-Банка также наиболее привлекательным продуктом как для клиента, так и для банка назвали аккредитив. Благодаря многообразию своих видов он позволяет учесть все тонкости внешнеторговых контрактов, заключаемых между экспортером и импортером (резервный, «с красной оговоркой», трансферабельный, возобновляемый и т.д.), и наиболее полно отразить интересы сторон.

Самая простая схема с использованием аккредитива включает в себя российский банк, российского покупателя, иностранный банк и иностранного производителя. Например, отечественное предприятие заключает договор на поставку оборудования из-за рубежа и открывает в российском банке документарный аккредитив, подтверждаемый зарубежным банком, приемлемым для поставщика. Когда иностранная компания произвела оборудование и осуществила отгрузку, она получает оплату от зарубежного банка либо по предоставлению документов, либо по истечении предусмотренного периода отсрочки. В конечном итоге оплату производит российская кредитная организация, которая в свою очередь получает средства от российского импортера по мере погашения его кредита.