Jane

16-06-2009 / 10:50:08

Факторинг  - это разновидность торгово-комиссионной операции, объединяющейся с кредитованием оборотного капитала клиента. В основе факторинга лежит покупка факторинговой компанией счетов-фактур клиента на определенных условиях.

Современный факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту фактором в обмен на уступку дебиторской задолженности, включающий финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту, а также контроль своевременности оплаты и работу с дебиторами.

Факторинг представляет собой долгосрочную программу финансирования оборотного капитала, а договор по факторинговому обслуживанию заключается на длительный срок. Наиболее предпочтителен перевод на факторинговое обслуживание регулярно повторяющихся краткосрочных контрактов, т.к существенно снижаются транзакционные издержки, связанные с использованием специальных структур по управлению дебиторской задолженностью.
Виды факторинга

По географии деятельности

Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
Факторинг называется внутренним,если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компаниянаходятся в одной и той же стране.
Факторинг называется внешним (чащеиспользуется название международный), если поставщик и его клиент являютсярезидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинствеслучаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходитраспределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями.

По особенности принятия риска

Факторинг с регрессом (recoursefactoring) и без регресса (non recourse factoring)
 В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, неполучив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать ихс поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск(риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежныетребования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечениемкраткосрочного финансирования. В случае безрегрессногофакторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговойкомпании.

По особенности уведомления

Факторинг открытый (disclosedfactoring) и закрытый (undisclosed factoring)
 При открытом факторинге покупательуведомлен о том, что в сделке участвует фактор и осуществляет платежи на егосчет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя неставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и онпродолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляетих в пользу фактора.

В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг срегрессом как открытым, так и закрытым.
 
Функции факторинга

1. Финансирование поставок продукции- отгружая товар с отсрочкой платежа, Поставщик имеет возможность получить до90% от суммы поставки немедленно после отгрузки, не дожидаясь платежа от покупателя. Финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж и таким образом, финансирование в рамках факторинга позволяет избежать возникновения дефицита оборотных средств. Оставшиеся средства (от 10%)Поставщик получает, после того как покупатель оплатил продукцию согласноконтракта.

2. Управление дебиторской задолженностью- предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями,прогнозирование сроков инкассации и специальные процедуры работы с покупателями. Состояние дебиторской задолженности отображается в регулярных,подробных и удобных отчетах, которые помогут избавить поставщика от множестватекущих проблем, и обеспечат оперативной информацией на самом высоком уровне. Врезультате этой работы происходит: укрепление платежной дисциплины покупателей,увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительнодействует на финансовое состояние предприятия.

3. Покрытие финансовых рисков -Фактор может покрывать риски связанные с поставкой товаров с отсрочкой платежа,в том числе неполучения платежа от покупателя в связи с егонеплатежеспособностью.

4. Оценка платежеспособности покупателейпоставщика - в странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты,эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странахже с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитныхбюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплинекомпаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различныеметоды оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

 
Преимущества факторинга

1.  Для факторингового обслуживания не требуется залогов и оформлениябольшого количества документов.
2.  При помощи факторинга увеличивается скорость оборота денежных средств
3.  При помощи факторинга Поставщик избегает кассовых разрывов.
4.  Размер фактического финансирования может увеличиваться по мере ростаобъема продаж, что позволяет предприятиям увеличивать свои обороты.
5.  Факторинговое финансирование предоставляется  не зависимо отполученных банковских кредитов.
6.  В ходе факторингового обслуживания может быть профинансированапоставка на любую, даже самую незначительную сумму.

Источник: fcfactoring.com